Buka kunci pencernaan editor secara gratis
Roula Khalaf, editor FT, memilih cerita favoritnya di buletin mingguan ini.
Ini adalah disangkal teknologi bahwa setiap platform komputasi baru membuka pintu bagi generasi perusahaan perangkat lunak yang sama sekali baru. Era klien-server yang lepas landas pada 1990-an membawa Oracle dan SAP, sementara Cloud Computing melahirkan Salesforce dan sejumlah perusahaan “perangkat lunak sebagai layanan”.
Model bahasa besar membentuk menjadi platform berikutnya untuk meluncurkan seribu impian wirausaha. Dengan AI generatif yang tersedia di keran dari perusahaan seperti Openai dan Anthropic, telah ada badai “aplikasi pintar” yang dirancang untuk membuat pekerjaan lebih mudah. Kecepatan di mana beberapa di antaranya adalah pengguna yang menang, dan penilaian lonjakan mereka, adalah membuat catatan baru di dunia perangkat lunak.
Yang paling menonjol adalah kebangkitan asisten pengkodean seperti kursor. Pemiliknya dilaporkan hampir menyelesaikan putaran investasi yang menilai $ 10 miliar – hanya tiga bulan setelah mengumpulkan uang pada $ 2,5 miliar.
Alat bantu pengkodean dan alat-alat bertenaga AI lainnya untuk pengguna yang cerdas secara teknis telah memimpin, tetapi banyak start-up lainnya telah memilih hampir setiap aspek pekerjaan kerah putih. Ini berkisar dari alat yang digunakan untuk membuat atau mengedit semua bentuk konten dan media digital hingga yang dapat menangani penelitian mendalam. Bahan bakar ini adalah ketakutan dari banyak pekerja bahwa jika mereka tidak belajar bagaimana menggunakan alat yang akan mereka lewatkan pada keterampilan yang akan segera menjadi bagian yang diharapkan dari pekerjaan, kata Tomasz Tunguz, seorang investor perangkat lunak di Teori Ventures.
Beberapa aplikasi mendaftarkan hasil yang sangat cepat. Mercor, yang menggunakan agen bertenaga AI untuk melakukan wawancara untuk menyaring kandidat untuk pekerjaan, mengatakan pada bulan Januari pendapatan berulang tahunannya mencapai $ 50 juta kurang dari dua tahun setelah didirikan. Sebagai perbandingan, butuh Salesforce empat tahun untuk mencapai $ 50 juta dalam pendapatan tahunan.
Pendapatan pada orang lain tampaknya meledak lebih cepat. Lovable.dev, sebuah perusahaan Swedia yang mencoba membantu pengguna non-teknis membangun hal-hal seperti situs web, mengatakan ARR-nya mencapai $ 17 juta bulan lalu, hanya tiga bulan setelah peluncuran. Perusahaan serupa, Bolt.New, dikatakan Mulai dari nol menjadi $ 20 juta dalam dua bulan.
Ketika perusahaan seperti ini mencapai pengangkatan yang cepat, mereka menghadapi masalah yang sama dengan generasi aplikasi perangkat lunak baru sebelum mereka-serta beberapa yang baru.
Salah satu tantangan adalah mengubah alat bertenaga AI yang dirancang untuk satu tugas menjadi bagian inti dari perangkat lunak pelanggan. Itu berarti mengotomatiskan lebih banyak aspek dari proses yang telah mereka targetkan sampai agen mereka mampu mencerna seluruh alur kerja. Dalam hal ini, mereka menentang raksasa perangkat lunak seperti Microsoft, Salesforce dan Adobe, yang memiliki agen AI mereka sendiri dan sudah memiliki ikatan yang kuat dengan banyak bisnis.
Pada hari-hari awal cloud, start-up memiliki keunggulan bawaan terhadap pemain lama, yang memiliki model teknologi dan bisnis yang terkait dengan metode pengiriman yang berbeda. Tetapi era AI Software benar -benar lebih merupakan perpanjangan dari cloud daripada platform komputasi yang sama sekali baru, menunjukkan Byron Deeter, seorang investor perangkat lunak veteran di Bessemer Venture Partners. Itu mengurangi potensi yang mengganggu.
Perbedaan lainnya adalah pertumbuhan merah-panas; Ini telah membuat pendatang baru yang paling sukses terlihat lebih seperti aplikasi konsumen daripada perangkat lunak perusahaan tradisional, kata Deeter. Belum jelas apakah mereka akan mempertahankan karakteristik seperti konsumen saat mereka matang, misalnya mengarah pada tingkat churn yang lebih tinggi daripada yang biasanya terlihat di dunia perangkat lunak bisnis.
Profil keuangan juga terlihat sangat berbeda. Perusahaan AI-App menghadapi biaya barang yang signifikan, dalam bentuk biaya yang dibayarkan kepada perusahaan LLM setiap kali layanan mereka digunakan. Banyak yang memilih untuk menelan biaya -biaya itu untuk saat ini dengan harapan bahwa biaya penggunaan LLM akan terus terjun. Kursor, misalnya, memungkinkan pelanggan melakukan 500 panggilan sebulan dengan biaya berlangganan $ 20, harga yang kemungkinan akan meninggalkannya dengan sedikit margin kotor jika membayar biaya penggunaan penuh.
Investor futuris dan usaha Peter Diamandis membandingkan investasi besar yang dilakukan di LLM dengan investasi berlebihan dalam jaringan komunikasi baru yang terjadi pada hari-hari awal Internet pada akhir 1990-an. Sekarang, seperti itu, katanya, perusahaan yang membangun infrastruktur baru akan dipaksa untuk memangkas harga dan berjuang untuk membuat pengembalian, membuka jalan bagi pembuat aplikasi untuk mendapatkan keuntungan.
Penilaian teknologi yang melonjak pada akhir 1990 -an berakhir di dotcom bust. Kali ini, beberapa pembuat aplikasi setidaknya menghasilkan pendapatan serius – meskipun itu bukan jaminan terhadap gelembung lain yang terbentuk saat ekspektasi AI melompat.
richard.waters@ft.com
