Metrik keuangan apa yang dapat menunjukkan kepada kami bahwa perusahaan matang atau bahkan menurun? Lebih sering daripada tidak, kita akan melihat penurunan kembali pada modal yang dipekerjakan (ROCE) dan penurunan jumlah modal yang dipekerjakan. Pada akhirnya ini berarti bahwa perusahaan menghasilkan lebih sedikit per dolar yang diinvestasikan dan di atas itu, itu menyusut basis modal yang digunakan. Dan dari bacaan pertama, hal -hal tidak terlihat terlalu bagus Prolintas Infra Business Trust (KLSE: Plintas), jadi mari kita lihat mengapa.
Laporan saham gratis kami mencakup 2 tanda peringatan yang harus diperhatikan oleh investor sebelum berinvestasi di Prolintas Infra Business Trust. Baca secara gratis sekarang.
Bagi mereka yang tidak yakin apa itu ROCE, itu mengukur jumlah keuntungan sebelum pajak yang dapat dihasilkan perusahaan dari modal yang digunakan dalam bisnisnya. Analis menggunakan formula ini untuk menghitungnya untuk Prolintas Infra Business Trust:
Pengembalian Modal yang Dipekerjakan = Penghasilan Sebelum Bunga dan Pajak (EBIT) ÷ (Total Asset – Kewajiban Saat Ini)
0.047 = RM165M ÷ (RM3.7B – RM140M) (Berdasarkan trailing dua belas bulan hingga Desember 2024).
Karena itu, Prolintas Infra Business Trust memiliki ROCE 4,7%. Pada akhirnya, itu adalah pengembalian yang rendah dan kurang kinerja industri infrastruktur 6,9%.
Lihat Analisis Terbaru Kami Untuk Prolintas Infra Business Trust
Dalam grafik di atas kami telah mengukur ROCE ProPra Business Trust sebelumnya terhadap kinerja sebelumnya, tetapi masa depan bisa dibilang lebih penting. Jika Anda tertarik, Anda dapat melihat prediksi analis di kami bebas Laporan Analis untuk Prolintas Infra Business Trust .
Dalam hal gerakan historis Prolintas Infra Business Trust, tren ini tidak menginspirasi kepercayaan diri. Sekitar empat tahun lalu, pengembalian modal adalah 6,5%, namun mereka sekarang jauh lebih rendah dari itu seperti yang kita lihat di atas. Sementara itu, modal yang dipekerjakan dalam bisnis ini telah tetap menjadi flat selama periode tersebut. Kombinasi ini dapat menjadi indikasi bisnis dewasa yang masih memiliki area untuk mengerahkan modal, tetapi pengembalian yang diterima tidak setinggi yang berpotensi untuk persaingan baru atau margin yang lebih kecil. Jadi karena tren-tren ini biasanya tidak kondusif untuk menciptakan multi-bagger, kami tidak akan menahan napas pada Prolintas Infra Business Trust menjadi satu jika hal-hal berlanjut seperti yang mereka miliki.
Pada akhirnya, tren pengembalian yang lebih rendah pada jumlah modal yang sama biasanya bukan indikasi bahwa kita melihat stok pertumbuhan. Terlepas dari itu, saham telah memberikan pengembalian 5,4% kepada pemegang saham yang ditahan selama setahun terakhir. Terlepas dari itu, kami tidak menyukai tren mereka dan jika mereka bertahan, kami pikir Anda mungkin menemukan investasi yang lebih baik di tempat lain.
