Buka kunci pencernaan editor secara gratis
Roula Khalaf, editor FT, memilih cerita favoritnya di buletin mingguan ini.
Penulis adalah penulis ‘Chip War’
“Saya sedikit gugup,” aku CC Wei, CEO pembuat chip Taiwan TSMC, naik podium di Gedung Putih minggu ini ketika dia mengumumkan investasi asing terbesar dalam sejarah Amerika. Seluruh industri chip telah gugup saat menonton eskalasi tarif Presiden Donald Trump. Trump telah mengancam pembalasan terhadap Taiwan karena telah “mencuri” bisnis AS. Namun TSMC menggandakan jejak manufaktur AS dengan komitmen $ 100 miliar baru.
Apa sebenarnya yang direncanakan TSMC untuk membangun? Selain tanaman chip – yang disebut Fabs – sudah di kampus Arizona mereka, TSMC akan menambah tiga lagi. Perusahaan juga akan membangun dua pabrik pengemasan lanjutan dan fasilitas R&D. Garis waktu, kapasitas, dan kemampuan teknologi pabrik ini tidak jelas, tetapi TSMC mengatakan mereka akan menghasilkan chip AI. Bahkan jika pabrik baru memiliki volume yang sama dengan fasilitas TSMC saat ini, operasi AS masih akan menjadi bagian kecil dari keseluruhan produksi perusahaan, meskipun bagian yang lebih tinggi dari manufaktur canggihnya.
Investasi ini memperkuat posisi Amerika sebagai pemain penting dalam pembuatan chip canggih, di belakang hanya Taiwan dan Korea Selatan. Pelanggan TSMC – sebagian besar desainer chip AS besar seperti Nvidia, Apple, dan AMD – akan menyambut diversifikasi geografis lebih lanjut dari operasi manufakturnya. Namun mereka juga akan bertanya tentang biayanya. TSMC telah belajar efisiensi selama waktunya di AS, tetapi manufakturnya di sana masih lebih mahal daripada di Taiwan. Baik TSMC dan pelanggannya sekarang dapat menghindari tarif, tetapi mereka akan menemukan diri mereka dengan biaya manufaktur yang lebih tinggi sebagai gantinya.
Masih pengumuman ini menimbulkan pertanyaan sulit bagi Samsung dan Intel, dua produsen utama prosesor canggih lainnya, yang telah menyebut diri mereka sebagai pemasok yang dapat diandalkan dengan lebih sedikit paparan risiko terkait China. Saat jejak kaki AS TSMC tumbuh, argumen ini menjadi lebih sulit untuk dibuat.
Apakah investasi ini membahas kekhawatiran Amerika untuk terputus dari kemampuan pembuatan chip Taiwan? Berdiri bersama Wei, Trump mencatat dengan tajam bahwa pabrik baru TSMC akan dibangun di “tempat yang sangat aman”. Namun bahkan $ 100 miliar hanya berjalan sejauh ini di rantai pasokan semikonduktor intensif modal. Produk seperti smartphone dan elektronik konsumen mungkin akan tetap mengakar di Taiwan dan Cina.
Namun, untuk chip AI, investasi baru ini dapat mewakili perubahan yang lebih signifikan. TSMC memiliki dilaporkan Telah mendiskusikan manufaktur chip Blackwell AI canggih Nvidia di Arizona. Jika fasilitas baru perusahaan mencakup teknologi pengemasan canggih, maka akselerator AI dapat sepenuhnya diproduksi di AS. Perusahaan -perusahaan Taiwan lainnya seperti Foxconn juga merencanakan pabrik baru AS untuk merakit chip AI ini menjadi server, meskipun beberapa input utama masih akan bersumber dari Jepang atau Korea. Setelah investasi baru ini, AS masih tidak akan memiliki rantai pasokan AI ujung ke ujung, tetapi akan kurang tergantung pada produksi di Taiwan.
Apa yang didapat TSMC dan Taiwan dari pengumuman? Bantuan dari ancaman tarif, mereka berharap. Trump memperingatkan Taiwan bahwa itu bisa menghadapi pungutan “25 persen atau 30 persen atau 50 persen” di masa depan. Sebagai pemasok dominan industri, TSMC tidak diragukan lagi dapat melewati kenaikan harga yang disebabkan oleh tarif kepada pelanggan. Tetapi jika pabrik baru ini mencegah tarif di tempat pertama, investasi mungkin terbukti dihabiskan dengan baik.
Kekhawatiran kedua untuk TSMC adalah, seperti yang dikatakan Trump, “Taiwan cukup banyak memiliki monopoli” atas prosesor kelas atas. Dari AT&T hingga IBM, Microsoft ke Alphabet, kusut dengan otoritas antimonopoli secara historis telah umum bagi perusahaan teknologi dengan pangsa pasar 90 persen, seperti yang dimiliki TSMC dalam pembuatan chip lanjut. Ini adalah alasan lain untuk memperkuat hubungan dengan administrasi yang telah berbicara keras pada antimonopoli teknologi.
Penjelasan terakhir kurang tentang TSMC dan lebih banyak tentang Taiwan. Beberapa di negara itu khawatir bahwa ekspansi internasional TSMC merusak “perisai silikon” yang mereka yakini telah membantu mencegah eskalasi Cina. Namun, bahkan dengan pabrik baru ini, sebagian besar produksi TSMC akan tetap di darat. Para pemimpin Taiwan berharap bahwa dengan berinvestasi dalam perekonomian AS mereka dapat menjaga Trump berinvestasi dalam keamanan mereka. Jadi TSMC bertaruh masa depannya untuk menjadi lebih terikat pada AS.
